低位放量上涨 被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

发布时间:2019-09-13 08:51:00   来源:网络 关键词:低位放量上涨
被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间
本文关键词低位放量上涨,获取更多股票低位放量上涨、低位放量十字星、低位十字星 不放量、相关信息,请访问本站首页。
原文标题:被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间
原文发布时间:2019-03-19 19:59:27
原文作者:脱口研报君。
如果您喜欢本文,请关注原文作者,获取更多文章
如果您是原文作者,不同意我们转载此文,请联系我们删除。
被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

今日速览:

1.公司是一家集纸板、纸箱及缓冲包装材料等包装制品设计、制造、服务为一体的大型综合包装企业。

2.2018年中国广告整体市场增长仅为2.9%,但电梯类媒体在2018年收入增长同比超过20%,影院视频媒体保持18.8%的快速增长势头,公司公司主营业务电梯类媒体以及影院媒体的营收占公司总营收的98%,且两大主营业务同比增长领先于行业的增长。

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

一、人均产值超百万,IPS业务引入新亮点,千亿生态圈这样显现!

公司是一家集纸板、纸箱及缓冲包装材料等包装制品设计、制造、服务为一体的大型综合包装企业——002228合兴包装

1.高速成长中的包装产业龙头。

合兴包装是一家集纸板、纸箱及缓冲包装材料等包装制品设计、制造、服务为一体的大型综合包装企业,公司创建于1993年,于2008年在深交所上市并取得高速发展。依靠内生性增长和外延式扩张相结合的方式,公司生产规模迅速发展壮大,目前已拥有近30个生产基地(并购后近50个),生产规模位居国内行业前列。

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

2.人均产值超百万,效率领先一步。

公司经过多年的标准化生产经营,结合自身的情况形成一套标准化的建厂及生产流程,形成较强的可复制性的标准化工厂建设流程。同时,公司通过集团化、精细化的管理模式,实现了子公司经营的“高效”和规模化发展的“集约”有机结合。

在生产流程标准化的策略支持下,合兴包装2016年和2017年人均产出分别达到128.4万元和217.4万元,大幅领先于同行业企业。高效的人均产出带动公司人工成本降低。2017年公司直接人工成本占营业成本比重仅为3.5%,远低于同业企业裕同科技和美盈森。

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

3.IPS业务引入新亮点,千亿生态圈显现。

除外延并购策略外,公司发展的核心战略还包括通过整合包装产业上下游资源执行“百亿制造、千亿服务”的规划。

从包装业下游看,客户多为制造业企业,产品装箱过程中是最繁琐的环节,面临人工成本过高,次品率高等问题,企业有强烈的动机将包装环节外包。

因此,凭借智能包装集成服务(IPS)模式的应用,包装企业可打通纸包装行业的产业链并实现行业资源的有效整合,使其得以依托多元化的服务内容深化与客户的合作程度,进而增强客户的合作粘性,实现公司“行业资源整合”及由“包装产品”转向“包装服务”的战略目标。

②相较于传统包装制造模式,IPS在客户黏性、利润空间、竞争压力等方面有独特的优势,能够改变公司赢利模式单一、同质化竞争严重的困境。

公司已与多家客户签订IPS合作意向协议,部分客户IPS项目已落地实施。该项目预计投资5.88亿元,其中募集资金投资5.36亿元。

2017年11月,公司完成通过非公开发行募集资金计划,发行数量为1.27亿股,募集资金5.36亿元,募集资金全部用于对全资子公司厦门合兴智能集成服务有限公司增资以实施智能包装集成服务建设项目。

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

(以上数据、观点来自中泰证券)



二、被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间。

2018年中国广告整体市场增长仅为2.9%,传统的广告市场如报纸、杂志、电视和传统户外媒体等广告话费都出现了不同程度的下滑,但电梯类媒体在2018年收入增长同比超过20%,影院视频媒体增速略有下滑,但依然保持18.8%的快速增长势头,联讯证券研报推荐——分众传媒(002027),公司主营业务电梯类媒体以及影院媒体的营收占公司总营收的98%,且公司两大主营业务同比增长领先于行业的增长。

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

电梯这个日常生活场景代表四个词:主流人群、必经、高频、低干扰,分众传媒抓抓住了电梯这个核心场景,分众传媒电梯媒体,覆盖230多个城市,超过260万个电梯终端,5亿人次城市主流人群的日均到达。

公司电梯类媒体市占率高达95%,龙头地位难以撼动,当前虽有新潮传媒强势进入,短时间分众传媒收到一定冲击,但从长远看,公司主营业务壁垒深厚,不是新潮传媒可以轻易撼动的,理由如下:

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

公司另一大主营影院媒体2018年收入增速达到18.8%,远高于行业整体增速,分众传媒在影院媒体的市占率达到55%,根据猫眼统计,2018年以来虽然影院票房以及观影人次增速有所放缓,但观影年龄层更加广泛,更多30岁以上观众走进电影院,加上我国三四线城市影院资源还有较大的挖掘空间,公司影院媒体业务将继续保持快速增长态势。

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

2018年阿里巴巴以150亿元战略入股分众传媒,阿里的入股不仅能够给企业带来资金,继续巩固龙头位置,还能借助阿里平台开拓新的客户以及新的市场。

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

总结:

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

(以上数据、观点来自联讯证券)



结语:

以上是今天脱口研报团队为大家精选的个股研报,希望对大家有所帮助!

脱口研报团队,只精选优质研报进行提炼、分享。文中观点来自公开研报,不构成投资建议,希望大家理性参考!如有侵权,请及时联系我们进行删除。

谢谢大家!

注:如需转载,请注明出处或相关链接!

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间

被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间



原文标题:被低估的行业龙头,低位放量已有半年,分析师看好有25%上涨空间
原文发布时间:2019-03-19 19:59:27
原文作者:脱口研报君。

本文关键词低位放量上涨,获取更多股票低位放量上涨、低位放量十字星、低位十字星 不放量、相关信息,请访问本站首页。




本文关键词:低位放量上涨
猜你喜欢